iShares TIPS Bond ETF

ارتفع TIP بسرعة غير عادية مؤخراً، محققاً أ陡ب نطاق قصير الأجل في أشهر.

ماذا يحدث الآن؟

يجلس السعر فوق متوسطه القصير الأجل الأخير البالغ حوالي 104.77 لكنه لا يزال أقل من متوسطه الأطول أجلاً القريب من 106.93، لذا فقد ارتد دون التعافي الكامل.

كيف تسير الأعمال نفسها؟

تحتفظ هذه الصندوق فقط بسندات حكومية أمريكية تعدّل مدفوعاتها مع التضخم، مثل راتب يحصل على زيادة صغيرة كلما ارتفعت الأسعار. تفرض رسوماً بنسبة حوالي 0.18% سنوياً، أي حوالي ربع ما تفرضه الصناديق المماثلة.

ما الذي يبرز؟

على مدى خمس سنوات، كان العائد السنوي المركب في الأساس ثابتاً عند 0.02%، بينما كان العائد السنوي المركب لمدة ثلاث سنوات 4.55%. يوضح هذا الفارق مدى تأثير تقلبات التضخم على النتائج.

ماذا بعد ذلك؟

سيؤثر قراءة التضخم الرسمية الأمريكية التالية بشكل مباشر على قيمة كل سند داخل هذا الصندوق، نظراً لأن مدفوعاتها مرتبطة بهذا الرقم.