سيناريوهات السوق التاريخية: ماذا حدث في الصدمات السابقة

دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي

موجات الإنفاق على بنية الذكاء الاصطناعي: صانعو الرقائق وموردو مراكز البيانات يرتفعون مع إعلانات النفقات الرأسمالية، ثم يتراجعون عند الشك في الإنفاق أو العائدات.

21 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

انخفاضات حادة في العملات البديلة

حلقات الابتعاد عن المخاطر حيث تنخفض الأصول المشفرة الأصغر بشكل أكثر حدة من البيتكوين: السيولة تجف أولاً في الذيل الطويل.

48 أصلًا

• العملات المشفرة

أزمة آسيا المالية عام 1997

انهيارات العملات في الأسواق الناشئة على غرار عام 1997: انهيار الأسعار الثابتة، هروب رؤوس الأموال، تدخل صندوق النقد الدولي؛ العدوى تختبر كل سوق ناشئة في الوقت ذاته.

5 أصول

• العملات
• الصناديق
• الأسهم

قرارات السوق والاقتصاد الأسترالي

تحركات واسعة في السوق في بورصة الأوراق المالية الأسترالية تنبع من داخل أستراليا وليس من شركة واحدة: قرار بشأن سعر الفائدة الأساسي للاحتياطي الفيدرالي الأسترالي، أو مفاجأة في الميزانية أو السياسة، أو تأرجح مفاجئ في الطلب…

10 أصول

تطورات صناعة السيارات

رسوم جمركية على السيارات وحروب أسعار المركبات الكهربائية وانخفاضات الطلب التي تضرب صانعي السيارات وموردي قطع الغيار من طوكيو إلى شتوتغارت وديترويت في الوقت ذاته.

15 أصلًا

• الأسهم

أزمة مصرفية

انهيارات بنكية بأسلوب Lehman في 2008 أو Silicon Valley Bank في 2023: الثقة بين البنوك تتبخر، أسهم المقرضين تنخفض معاً، والأموال تتحول نحو السندات الحكومية والذهب وأحياناً البيتكوين

21 أصلًا

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• الصناديق

أسعار الفائدة البريطانية والسندات الحكومية

قرارات بنك إنجلترا وصدمات سوق الأوراق المالية البريطانية: الجنيه الإسترليني والبنوك البريطانية وشركات التأمين والعقارات تتحرك أولاً عندما ترتفع العائدات أو تفاجئ التضخم.

12 أصلًا

• العملات
• الأسهم
• الصناديق

تنصيف البيتكوين

كل أربع سنوات تقريباً يتم خفض المكافأة لتأمين شبكة Bitcoin إلى النصف، فتصل عملات جديدة أقل إلى السوق: الحديث عن الندرة يتزايد لأشهر قبل وبعد، والدورات السابقة تُقارن بعناية فائقة

3 أصول

• العملات المشفرة

Borsa Istanbul والقرارات التنظيمية

التحركات على نطاق السوق في Borsa Istanbul الناشئة من داخل تركيا وليس من شركة واحدة: تغيير البنك المركزي أو الأخبار السياسية أو قرارات منظم السوق أو تصفية الصناديق أو قواطع الدارة على مستوى المؤشر. في تلك الأيام تتحرك أس…

12 أصلًا

سوق البرازيل والقرارات الاقتصادية

التحركات على نطاق السوق في بورصة البرازيل (B3) الناشئة من داخل البرازيل وليس من شركة واحدة: قرار Copom بشأن معدل Selic من البنك المركزي البرازيلي أو مفاجأة في الميزانية أو القاعدة المالية أو صدمة انتخابية. في تلك الأيام…

10 أصول

سوق كندا والقرارات الاقتصادية

التحركات على نطاق السوق في بورصة تورونتو الناشئة من داخل كندا وليس من شركة واحدة: قرار بنك كندا بشأن أسعار الفائدة أو مفاجأة في الميزانية الفيدرالية أو سياسة التجارة أو صدمة سياسية. في تلك الأيام تتحرك معظم الأسهم الكند…

11 أصلًا

اقتصاد الصين والحوافز

مخاوف النمو الصيني (أزمة العقارات والبيانات الضعيفة) والحزم التحفيزية التي تتبعها: الأسهم الصينية والمعادن الصناعية والمصدرون يتأرجحون على كليهما.

45 أصلًا

• الأسهم
• السلع
• العملات
• الصناديق

دورة السلع الفائقة

طفرات سلعية بأسلوب 2003-2008: سنوات من نقص الاستثمار تلتقي بالطلب المتزايد؛ الطاقة والمعادن والحبوب ترتفع معاً لسنوات.

11 أصلًا

• السلع
• الأسهم
• الصناديق

أزمة منصة التشفير

فشل منصة صرافة كبرى أو اختراقها، كما حدث مع FTX في 2022: توقف السحوبات، لا يستطيع العملاء الوصول إلى عملاتهم، والبيع ينتشر إلى كل عملة مع تساؤل الناس عن المنصة التالية.

52 أصلًا

• العملات المشفرة

حملة تشديد تنظيمي على العملات المشفرة

تحرك حكومي أو تنظيمي ضد العملات المشفرة بحظر أو دعاوى ضد منصات الصرافة أو قواعد ترخيص جديدة: تقيد أماكن التداول الوصول، تنخفض العملات الأصغر بشدة، والقطاع ينتظر الحكم القضائي أو القاعدة النهائية.

52 أصلًا

• العملات المشفرة

التخلي عن ربط العملة

إزالة ربط على غرار الفرنك السويسري عام 2015: يتخلى البنك المركزي عن سقف العملة في الليل والزوج ينخفض بأرقام مزدوجة في دقائق.

6 أصول

• العملات
• السلع

هجوم إلكتروني وانقطاع تقني

هجمات إلكترونية واسعة النطاق وموجات برامج الفدية وانقطاعات تكنولوجية عالمية: تراجع الشركات المتضررة، بينما تشهد شركات الأمن السيبراني طلباً متزايداً، وإعادة تقييم لمخاطر الاعتماد التشغيلي.

16 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق
• العملات المشفرة

جمود سقف الدين الأمريكي

مواجهة سقف الدين الأمريكي: التخلف عن السداد غير مقبول لكن يتم تسعيره لأيام؛ عوائد أوراق الخزانة تنحني، وكالات التصنيف تهدد، وتجمعات الارتياح تتبع الاتفاق.

4 أصول

• الأسهم
• الصناديق
• السلع
• العملات

نفقات الدفاع

دورات إعادة التسلح والتعهدات المتعلقة بميزانية الناتو التي ترفع مقاولي الدفاع في أوروبا واليابان والولايات المتحدة معاً، وتهبط بهم عند وصول محادثات السلام أو تخفيضات الميزانية.

13 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

دورة قوة الدولار

فترات تقوية الدولار الأمريكي على نطاق واسع: ضغوط على السلع والعملات الناشئة والأرباح خارج الولايات المتحدة.

41 أصلًا

• العملات
• السلع
• الأسهم
• الصناديق

انهيار فقاعة الإنترنت

تفكك فقاعة تكنولوجيا بأسلوب عام 2000: أسهم النمو غير الرابحة تهبط لسنوات بينما تتماسك الأعمال الممملة ذات التدفقات النقدية بشكل أفضل بكثير.

5 أصول

• الأسهم
• الصناديق

قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة

اجتماعات European Central Bank التي تؤثر على اليورو وهوامش البنوك في منطقة اليورو والقطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل المرافق والعقارات. تعيد التخفيضات والرفعات تسعير دخل الإقراض البنكي أولاً، ثم كل ما يتم تمويله باليور…

19 أصلًا

• العملات
• الأسهم
• الصناديق

عدم اليقين الانتخابي

فترات الاقتراب من الانتخابات الكبرى والنتائج المتنازع عليها: القطاعات الحساسة للسياسة تشهد تقلبات حادة، والتذبذب يرتفع قبل التصويت وينخفض عادة بعد وضوح النتائج.

6 أصول

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• الصناديق

ضغوط العملات في الأسواق الناشئة

حلقات انخفاض حاد في عملات الأسواق الناشئة: تدفقات رؤوس الأموال للخارج، والتضخم المستورد وتدخل البنك المركزي.

22 أصلًا

• العملات
• السلع

أزمة الطاقة

انقطاعات إمدادات الغاز واضطرابات الأنابيب ونقص الكهرباء: ارتفاع أسعار الطاقة، ارتفاع أسهم منتجي الطاقة بينما تعاني الاقتصادات المستوردة للطاقة وعملاتها.

21 أصلًا

• السلع
• الأسهم
• العملات
• الصناديق

دورة الطلب على السلع الفاخرة الأوروبية

تذبذبات الطلب على السلع الفاخرة بقيادة المتسوقين الصينيين والأمريكيين والسياحة والعملات: نتائج LVMH و Hermes و Kering و Richemont تحدد نبرة القطاع بأكمله.

9 أصول

• الأسهم

خفض أسعار الفائدة من قبل المركزي الأمريكي

فترات يخفض فيها المركزي الأمريكي أسعار الفائدة أو يشير إلى أنه سيفعل: الاقتراض يصبح أرخص، والأسواق تراقب كيف تتفاعل الأصول الخطرة والعوائد السندية. الخفض الطارئ في أزمة يختلف عن الخفض الروتيني.

8 أصول

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• العملات
• الصناديق

رفع أسعار الفائدة من قبل المركزي الأمريكي

فترات يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة أو يشير إلى أنه سيفعل: الاقتراض يصبح أغلى، والأسواق تراقب كيف تتفاعل الأصول الخطرة والدولار.

9 أصول

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• العملات
• الصناديق

انهيار فجائي

انهيارات داخل اليوم على طريقة 2010: أسعار تنخفض بعنف خلال دقائق بسبب خلل في آليات السوق، ثم تتعافى في الغالب في نفس اليوم.

4 أصول

• الأسهم
• الصناديق
• العملات المشفرة

صدمة غذائية وزراعية

الجفاف أو فشل المحاصيل أو حظر الصادرات أو ارتفاع أسعار البقالة: شركات الغذاء والسلع الأساسية تواجه ضغوطاً على تكاليف المدخلات وقوة التسعير بينما يتجه المستهلكون للسلع الأرخص.

24 أصلًا

• الأسهم
• السلع
• الصناديق

أزمة جيوسياسية وحرب

فترات حرب أو غزو أو نزاع عسكري كبير: الذهب والدولار يقويان، والأصول المحفوفة بالمخاطر تتقلب.

15 أصلًا

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• العملات
• الصناديق

صدمة جائحة عالمية

مرض سريع الانتشار يغلق السفر وأماكن العمل كما فعل COVID-19 في 2020: الأسواق تنخفض بشدة خلال أسابيع، ثم دعم البنوك المركزية والحكومات يدفع التعافي غير المتساوي.

15 أصلًا

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• العملات

الطلب على الذهب كملاذ آمن

فترات الأداء القياسي للذهب: العوائد الحقيقية تنخفض، البنوك المركزية تشتري، الخوف يرتفع، والملاذ الآمن الأقدم يتفوق على كل شيء تقريباً.

6 أصول

• السلع
• الصناديق
• العملات

بيع قسري لدى الصناديق الكبرى

انهيارات صناديق برافعة مالية على غرار LTCM و Archegos: تصفيات قسرية تضرب أصولاً يبدو أنها غير مرتبطة في آن واحد مع سحب شركات الوساطة الرئيسية.

6 أصول

• الأسهم
• الصناديق

انهيار سوق الإسكان

انهيارات إسكان على غرار الرهن العقاري الثانوي 2007: تنهار أسعار المنازل والائتمان العقاري معاً، مما يضرب البنوك والمستهلكين قبل وقت طويل من بلوغ المؤشر القاع

9 أصول

• الأسهم
• الصناديق

مخاطر تركز المؤشر

فترات يقود فيها عدد قليل من الأسماء الضخمة معظم حركات المؤشر: الصناديق الواسعة تصبح أقل تنويعاً مما تبدو عليه

5 أصول

• الصناديق
• الأسهم

قرارات السوق والاقتصاد في الهند

تحركات على نطاق السوق في بورصات الهند (NSE و BSE) تنبع من داخل الهند وليس من شركة واحدة: قرار بشأن أسعار الفائدة من Reserve Bank of India أو حكم من منظم السوق SEBI أو مفاجأة في الميزانية أو الانتخابات أو بيع ثقيل من قبل…

12 أصلًا

مفاجآت التضخم

بيانات الأسعار تنحرف بوضوح عما كان متوقعاً، غالباً ما تكون أعلى منه: يقلق الناس بشأن القوة الشرائية لأموالهم، وتعيد الأسواق التفكير في مدة بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، والسندات والأسهم النمائية والذهب قد تتحرك جميعاً في آن و…

12 أصلًا

• الأسهم
• العملات المشفرة
• السلع
• العملات
• الصناديق

انفجار فقاعة اليابان

انكماشات فقاعات أصول بأسلوب التسعينات: ازدهار يستمر عقوداً في الأسهم والأراضي ينقلب إلى سنوات من الركود والأسعار المتراجعة.

10 أصول

• الأسهم
• العملات
• الصناديق

إصلاحات حوكمة الشركات في اليابان

إصلاحات حوكمة بورصة طوكيو والعمليات المرتجعة القياسية والتدفقات الأجنبية التي أوصلت Nikkei إلى مستويات قياسية: تقود شركات التجارة والبنوك والمصدرون، والين الأقوى هو الكابح المعتاد.

13 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق
• العملات

قرارات السوق والاقتصاد في كوريا الجنوبية

تحركات السوق على بورصة Korea Exchange (KOSPI و KOSDAQ) الناشئة من داخل كوريا الجنوبية وليس من شركة واحدة: قرار سعر الفائدة من Bank of Korea أو قاعدة جديدة من الجهة المنظمة للقطاع المالي أو صدمة سياسية أو بيع كثيف من الم…

12 أصلًا

تقلبات أسهم وسائل التواصل الاجتماعي

عمليات الضغط القصير التي يقودها المستثمرون الأفراد وحمى وسائل التواصل الاجتماعي: الأسهم المباعة بكثرة ترتفع بشكل حاد بلا أساس أساسي، ثم تعود للانخفاض بنفس السرعة.

5 أصول

• الأسهم

تصعيد الحرب في الشرق الأوسط

تصعيدات من نوع إسرائيل-إيران-غزة في الشرق الأوسط: أسعار النفط ترتفع من مخاوف الإمدادات، الذهب يجذب طلب الملاذ الآمن، الأصول الخطرة تتذبذب.

13 أصلًا

• السلع
• الأسهم
• العملات
• العملات المشفرة

حادثة نووية

حوادث نووية من نوع Fukushima: سياسة الطاقة تنقلب بين عشية وضحاها، اليورانيوم والمرافق تعاد تسعيرها، الغاز الطبيعي يملأ الفجوة.

4 أصول

• السلع
• الأسهم
• العملات

انقطاع طرق نقل النفط البحرية

تهديدات لممرات الملاحة في هرمز والسويس والبحر الأحمر: يمر حجم كبير من نفط العالم عبر مضايق ضيقة، وتوقع الإغلاق يعيد تسعير الطاقة فوراً.

11 أصلًا

• السلع
• الأسهم

صدمة إمدادات النفط

يصبح النفط نادراً فجأة بسبب حظر أو حرب أو انقطاع في خط أنابيب أو مصفاة: يقفز الخام، والشركات الثقيلة على الوقود مثل شركات الطيران تشعر به أولاً، وتضعف عملات الدول المستوردة للطاقة.

9 أصول

• السلع
• العملات
• الأسهم
• الصناديق

قرار إنتاج OPEC+

تخفيضات أو فيضانات مفاجئة من OPEC+: بيان واحد يحرك النفط بأرقام مزدوجة وكل ما يليه، من شركات الطيران إلى توقعات التضخم.

10 أصول

• السلع
• الأسهم
• العملات

أبحاث الأدوية والموافقات التنظيمية

نتائج التجارب الدوائية الرئيسية وقرارات الجهات المنظمة (عصر GLP-1): يمكن للنتائج أن تعيد تقييم شركة الأدوية لسنوات في أي من الاتجاهين، بينما تعيد القطاعات المنافسة والمرتبطة (الغذاء والتكنولوجيا الطبية) تسعير أسهمها.

21 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

ضغط شبكة الكهرباء والطاقة الكهربائية

انقطاعات التيار والفشل في الشبكة وارتفاع الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات أو قضايا الأسعار المتنازع عليها: تتحرك شركات المرافق نحو أخبار موثوقية الإمداد والأسعار المنظمة.

27 أصلًا

• الأسهم
• السلع
• الصناديق

أسعار الفائدة المرتفعة والعقارات

عندما ترتفع تكاليف الاقتراض طويلة الأجل، يشعر قطاع العقارات بالتأثير أولاً: الرهون العقارية تصبح أكثر تكلفة، وتنخفض قيمة المباني، وصناديق العقارات التي توزع دخلاً ثابتاً تفقد أرضيتها أمام السندات.

8 أصول

• الصناديق
• الأسهم

مخاوف الركود الاقتصادي

انقلابات منحنى العائد وبيانات التوظيف الضعيفة وطباعة الانكماش: تنخفض الأسهم الدورية والأسهم الصغيرة بينما تحصد السندات طويلة الأجل والذهب على طلب الأمان.

13 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق
• السلع

صدمة الاستفتاء

تصويتات مفاجئة على طريقة Brexit: قالت الاستطلاعات بـ لا، لكن النتيجة قالت نعم؛ تنخفض العملة المحلية وتتذبذب المخاطر العالمية لأيام.

17 أصلًا

• العملات
• الأسهم
• السلع
• الصناديق

التخلف الروسي وأزمة الروبل

تخلف سيادي بأسلوب 1998 في دولة مصدرة سلع أساسية كبرى: أسواق السندات تتجمد، الصناديق ذات الرافعة المالية تنهار، هروب نحو سندات الخزانة الأمريكية.

5 أصول

• العملات
• السلع
• الصناديق
• الأسهم

العقوبات والتجميد الأصول

موجات عقوبات بأسلوب روسيا 2022: احتياطيات مجمدة، بنوك مقطوعة عن SWIFT، إعادة توجيه السلع الأساسية؛ أصول الاقتصادات المعاقبة تتراجع بينما البدائل تحظى بطلب.

13 أصلًا

• السلع
• العملات المشفرة
• العملات
• الأسهم

دورة أشباه الموصلات والقيود على صادرات الرقائق

دورة رقائق الذاكرة والمنطق بالإضافة إلى القيود على تصدير الرقائق المتقدمة: الطلبيات لدى ASML و Tokyo Electron، أسعار الذاكرة وطلب Nvidia يحركان مصنعي الرقائق عبر ثلاث قارات معاً.

16 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

التخلف عن سداد الديون السيادية

تخلفات بأسلوب الأرجنتين 2001: الحكومة توقف السداد، العملة تنهار، والسكان المحليون يهربون نحو الدولار والأصول الحقيقية.

4 أصول

• العملات
• السلع
• الصناديق

ضغوط الديون السيادية

مواجهات سقف الديون، وخفض تصنيفات الائتمان، والانفجارات المالية: الثقة في السندات الحكومية تتزعزع، والذهب والبيتكوين يجذبان تجارة "تخفيض القيمة".

19 أصلًا

• الصناديق
• السلع
• العملات المشفرة
• العملات

تطورات صناديق العملات الرقمية المتداولة

طلبات وقرارات وتدفقات أموال حول الصناديق التي تحتفظ بالعملة نفسها وتتداول مثل الأسهم: الموافقة تفتح حسابات وساطة عادية، والأسعار غالباً ما تتحرك على توقع القرار وتتحرك مجدداً عند حساب التدفقات الأولى.

3 أصول

• العملات المشفرة
• الصناديق

انحراف العملات المستقرة عن سعرها المرجعي

عملة مصممة للبقاء بسعر دولار واحد تفقد هذا الارتباط، كما حدث مع TerraUSD عام 2022: يسارع المالكون للخروج، منصات الإقراض تتجمد والذعر ينتشر إلى بقية قطاع العملات الرقمية.

5 أصول

• العملات المشفرة

اضطراب سلاسل التوريد

حصارات الموانئ، أزمات طرق الشحن، ونقص المكونات: المصنعون ذوو السلاسل العالمية يعانون من ضربات الهوامش بينما يستفيد قطاع الشحن والموردون البدلاء.

17 أصلًا

• الأسهم
• السلع
• الصناديق

الفرنك السويسري وقرارات البنك المركزي

تحركات البنك الوطني السويسري وتدفقات الملاذ الآمن نحو الفرنك: الفرنك الأقوى يضغط على الصادرات والبنوك السويسرية بينما تصمد شركات التأمين والسلع الاستهلاكية الأساسية بشكل أفضل.

10 أصول

• العملات
• الأسهم

نوبة التقليص

مخاوف سحب السيولة على طريقة 2013: يلمح البنك المركزي إلى إنهاء التحفيز، ترتفع عائدات السندات، والأسواق الناشئة تتضرر أكثر.

5 أصول

• الصناديق
• العملات
• الأسهم
• العملات المشفرة

موسم أرباح التكنولوجيا

أسابيع أرباح التكنولوجيا الكبرى: تحرك النتائج والتوجيهات من أكبر الشركات المؤشر بأكمله وليس فقط أسعارها.

15 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

تطورات الاتصالات والإعلام

مزادات الطيف الترددي، تقلبات حروب البث، دمج شركات الاتصالات أو تحول رئيسي في حقوق المحتوى: تعاد تقييم شركات الاتصالات بناءً على أخبار المشتركين والأسعار.

22 أصلًا

• الأسهم
• الصناديق

صدمة هجوم إرهابي

هجمات إرهابية بأسلوب 11 سبتمبر: الأسواق تنخفض بحدة، شركات الطيران والتأمين تتضرر الأكثر، وتاريخياً تم استرجاع معظم الخسائر خلال أشهر.

5 أصول

• الأسهم
• السلع
• الصناديق

حرب تجارية وتعريفات جمركية

إعلانات تعريفات جمركية وضوابط صادرات وانتقام تجاري: أسهم الشركات المعرضة لسلسلة التوريد وشركات الرقائق الإلكترونية وعملات الدول المصدرة تعاد تسعيرها بسرعة.

24 أصلًا

• الأسهم
• العملات
• السلع
• الصناديق

ارتفاع التقلبات

انفجارات VIX بأسلوب Volmageddon 2018: صفقات المراهنة على انخفاض التقلبات تنهار بعنف وتجر المؤشر العام معها للأسفل.

4 أصول

• الأسهم
• الصناديق

فك تشابك Yen Carry

تحولات سياسة BoJ وتدخلات الين تثير فك تشابك عنيف لصفقات الـ Carry: الين يرتفع بقوة والأصول العالمية الخطرة الممولة بالين تتعرض للبيع بشدة.

14 أصلًا

• العملات
• الأسهم
• الصناديق