مخاوف الركود الاقتصادي
انقلابات منحنى العائد وبيانات التوظيف الضعيفة وطباعة الانكماش: تنخفض الأسهم الدورية والأسهم الصغيرة بينما تحصد السندات طويلة الأجل والذهب على طلب الأمان.
أحداث مؤرخة
- · انخفاض العائد لأجل 10 سنوات دون معدل 3 أشهر، بدء انقلاب يستمر لأشهر
انخفضت أسعار الفائدة طويلة الأجل دون أسعار قصيرة الأجل، واستمرت هذه المرة لأشهر، وهو نمط مرتبط تاريخياً بفترات الركود الاقتصادي. بدأت مبيعات المساكن تنخفض وتباطأ نمو فرص العمل مع برودة سوق الإسكان. - · انهيار Lehman Brothers يشعل أزمة مالية
فشل بنك استثمار كبير، مما تسبب في الذعر في جميع أنحاء النظام المالي. انخفضت أسعار الأسهم بشكل حاد بينما أسرع المستثمرون لشراء السندات الحكومية والذهب، التي اعتبروها أماكن أكثر أماناً للاحتفاظ بأموالهم. - · الأسهم الأمريكية تنخفض 12-13% وسط مخاوف COVID-19 حيث يشتري المستثمرون السندات
مع بدء الإغلاقات في جميع أنحاء العالم، انخفضت أسعار الأسهم بحدة في أيام قليلة. باع المستثمرون أسهم الشركات واشتروا السندات الحكومية، خوفاً من انكماش الاقتصاد بشكل حاد بسبب إغلاق الأعمال. - · انقلاب منحنى العائد الأمريكي 2-سنة/10-سنوات يتعمق إلى أوسع مستوى منذ 2000
اتسعت الفجوة بين أسعار الفائدة الأمريكية طويلة الأجل وقصيرة الأجل إلى أوسع مستوى منذ 2000، وهو نمط يقرأه العديد من المستثمرين كإشارة إلى ضعف اقتصادي محتمل في المستقبل.
الأصول المذكورة في هذا السيناريو · 13
Financial Select Sector SPDR Fundذهب · Gold FuturesiShares 20+ Year Treasury Bond ETFiShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETFiShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETFiShares MSCI EAFE ETFiShares MSCI Germany ETFiShares MSCI Japan ETFiShares MSCI United Kingdom ETFiShares Russell 2000 ETFJPMorgan ChaseSPDR S&P 500 ETF TrustVanguard FTSE Developed Markets ETF
