Опасения рецессии
Инверсия кривой доходности, слабые данные по занятости и сокращение ВВП: циклические акции и акции малых компаний падают, а долгосрочные облигации и золото привлекают спрос на безопасность.
Датированные события
- · Доходность 10-летних облигаций упала ниже ставки по 3-месячным, начав многомесячную инверсию
Долгосрочные процентные ставки упали ниже краткосрочных, и на этот раз они остались ниже в течение нескольких месяцев, закономерность, исторически связанная с экономическими спадами. Продажи жилья начали снижаться, а рост занятости замедлился, поскольку рынок жилья охладился. - · Крах Lehman Brothers спровоцировал финансовый кризис
Крупный инвестиционный банк потерпел крах, вызвав панику в финансовой системе. Цены на акции упали резко, а инвесторы спешили купить государственные облигации и золото, которые они рассматривали как более безопасные места для хранения своих средств. - · Акции США упали на 12-13% из-за опасений COVID-19, поскольку инвесторы покупают казначейские облигации
Когда по всему миру начались локдауны, цены на акции упали резко за считанные дни. Инвесторы продавали акции компаний и покупали государственные облигации, опасаясь, что экономика сильно сократится из-за закрытия предприятий. - · Инверсия кривой доходности US 2-year/10-year углубляется до максимума с 2000 года
Разрыв между долгосрочными и краткосрочными ставками США вырос до максимума с 2000 года, закономерность, которую многие инвесторы рассматривают как признак возможного экономического ослабления впереди.
Активы, названные в этом сценарии · 13
Financial Select Sector SPDR FundЗолото · Gold FuturesiShares 20+ Year Treasury Bond ETFiShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETFiShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETFiShares MSCI EAFE ETFiShares MSCI Germany ETFiShares MSCI Japan ETFiShares MSCI United Kingdom ETFiShares Russell 2000 ETFJPMorgan ChaseSPDR S&P 500 ETF TrustVanguard FTSE Developed Markets ETF
