AR
English
Türkçe
Deutsch
Français
Español
Português
Русский
中文
日本語
فك تشابك Yen Carry
تحولات سياسة BoJ وتدخلات الين تثير فك تشابك عنيف لصفقات الـ Carry: الين يرتفع بقوة والأصول العالمية الخطرة الممولة بالين تتعرض للبيع بشدة.
أحداث مؤرخة
- · الين يرتفع 2% والنيكاي ينخفض 7.3% بعد تلميح Bernanke حول تقليص التحفيز
بعد يوم من إشارة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى احتمال تباطؤ برنامج طباعة النقود، وفي ظل بيانات ضعيفة من المصانع الصينية تزيد المخاوف، ارتفع الين بحدة وانخفض سوق الأسهم اليابانية 7.3%. أسرع المستثمرون الذين اقترضوا بسعر منخفض بالين لشراء أسهم وسندات حول العالم إلى إغلاق تلك الصفقات والتحويل مجددا إلى الين، مما تسبب في انخفاض أسعار الأسهم عالميا. - · BoJ يفاجئ الأسواق بتبني سعر فائدة سالب بنسبة -0.1%
فاجأ البنك المركزي الياباني الأسواق بإعلانه أنه سيفرض رسوما على البنوك على جزء من الأموال التي تحتفظ به لديه، وهي خطوة تهدف إلى إضعاف الين. انخفض الين في البداية، لكنه ارتفع بحدة خلال أسبوعين، وقام المستثمرون الذين يحتفظون بأسهم وسندات اشتروها بأموال مقترضة بالين ببيعها لسداد قروضهم، مما أضاف إلى انزلاق سوق الأسهم العالمية. - · BoJ يبقي الأسعار قرب الصفر؛ اليابان تشتري الين للمرة الأولى منذ 1998
بينما كانت البنوك المركزية الأخرى ترفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، أبقى البنك المركزي الياباني الأسعار قرب الصفر، وانخفض الين إلى ما بعد 145 لكل دولار، وهو الأضعف في 24 سنة. بعد ساعات تدخلت حكومة اليابان لشراء الين للمرة الأولى منذ 1998، وارتفع الين بما يصل إلى 2.5%، مما فاجأ المستثمرين الذين راهنوا على ضعف الين. - · BoJ يرفع الأسعار إلى 0.25%؛ صفقات الين الاستدانية تتفكك في الأيام التالية
رفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة إلى 0.25%، وهي ثاني زيادة له في 17 سنة، مما يجعل الين أكثر قيمة. أسرع المستثمرون الذين اقترضوا مبالغ ضخمة من الين الرخيص لشراء أسهم وأصول أخرى حول العالم إلى بيع تلك الممتلكات وتحويل الأموال مجددا إلى الين، وانخفضت أسعار الأسهم بحدة في دول كثيرة خلال أيام.
الأصول المذكورة في هذا السيناريو · 14
Invesco QQQ Trust (Nasdaq-100)iShares MSCI Japan ETFين ياباني (JPY)Mitsubishi CorpMitsubishi UFJ FinancialMizuho FinancialSoftBank GroupSony GroupSony Group (ADR)SPDR S&P 500 ETF TrustSumitomo Mitsui FinancialTokio MarineToyota MotorToyota Motor (ADR)